Le vendredi 28 novembre est considéré comme le jour le plus important de l'histoire du marché de l'argent. Pourquoi ? Parce qu'en sortant du triangle ascendant haussier formé depuis la mi-octobre, l'argent a finalement réalisé une percée convaincante et décisive du gigantesque modèle de continuation "Cup & Handle" de 45 ans qui se formait depuis 1980, avec un mouvement impressionnant de 3 dollars.
Le graphique des âges révèle une formation historique
Cette formation peut être comparée à une cocotte-minute, avec une pression qui s'accumule lentement et régulièrement jusqu'au point où elle fait sauter le couvercle. Le gain de 3 dollars de vendredi vers de nouveaux sommets est considéré comme un signe clair que cette situation est sur le point d'exploser.
La raison pour laquelle l'argent a à peine progressé en prix depuis ses sommets de 1980 jusqu'à il y a quelques jours, et en termes réels a fortement chuté, est le système massif et implacable de suppression des prix sur le marché papier qui a maintenu un couvercle sur l'argent pendant de nombreuses décennies.
Les escrocs perpétrant cette fraude l'ont fait en toute impunité, bien sûr – au mieux en recevant des "amendes symboliques" – mais le résultat hautement destructeur de tout cela est un écart croissant entre la demande croissante d'argent à des fins industrielles et d'investissement et l'offre disponible.
Années d'attente
Depuis le dernier sommet de 1980
Gain historique
Mouvement décisif du vendredi
Un écart béant entre l'offre et la demande
Cet écart est maintenant devenu aussi large que le Grand Canyon, car la sous-évaluation croissante de l'argent en termes réels a signifié qu'il y a eu peu d'incitation à mettre en production de nouvelles mines d'argent significatives. Si le monde se réveille soudainement à cette réalité et décide de faire quelque chose à ce sujet, il faudra 10 ans pour amener toute nouvelle découverte à une production importante.
Demande industrielle croissante
L'argent est désormais reconnu comme un minéral critique par les grandes banques
Demande d'investissement en hausse
Les investisseurs institutionnels achètent massivement de l'argent physique
Offre limitée
Très peu de nouvelles mines en production après des décennies de sous-investissement
Collision imminente
Le marché frappe un mur avec une pénurie physique aiguë
Les manipulateurs du marché fuient
C'est comme si un projecteur était soudainement braqué dans une salle sombre pleine de rats et de cafards (les manipulateurs du marché de l'argent) qui se précipitent maintenant tous pour se mettre à couvert.
Ainsi, la demande croissante d'argent physique se heurte soudainement à la dure réalité qu'il n'y en a pas à acheter, ou très peu, surtout avec les grandes banques qui achètent maintenant de l'argent à tour de bras car il a également obtenu le statut de minéral critique.
En d'autres termes, ce marché frappe un mur. C'est une situation très rare qui semble prête à déclencher une fusion à la hausse de proportions stupéfiantes. Le graphique à long terme montre que l'argent est en position de faire exactement cela – fondre vers le haut, ce qui signifie qu'il augmentera très fortement et sans relâche, devenant suracheté et restant suracheté alors qu'il monte vers des niveaux que peu croient maintenant possibles.
Jusqu'où l'argent va-t-il monter ?
Objectif minimum conservateur
L'exigence de mesure minimale pour le modèle Cup & Handle montré sur ce graphique logarithmique est un mouvement de hauteur égale à la hauteur du Cup & Handle, ce qui signifie qu'il se dirige vers 400 à 600 dollars selon une estimation conservatrice.
Beaucoup d'entre vous qui lisent ceci peuvent penser que j'ai fumé quelque chose, mais c'est vous qui resterez bouche bée quand il y arrivera. Les implications de tout cela pour les ETF d'argent et les actions d'argent sont, bien sûr, évidentes – ils vont exploser, atteignant de nombreux multiples de leurs prix actuels.
Objectif bas
Estimation conservatrice minimale
Objectif haut
Potentiel de hausse réaliste
L'impact explosif sur les sociétés minières d'argent
La raison de cette hausse n'est pas difficile à voir. Supposons qu'avec un prix actuel de l'argent à 55 dollars, les coûts de production d'une société minière d'argent soient de 20 dollars. Cela signifie qu'elle réalise un bénéfice de 30 dollars l'once – très bien.
Maintenant, que se passe-t-il lorsque l'argent monte à 200 dollars ? Cela signifie qu'au lieu de réaliser un bénéfice de 30 dollars l'once, elle réalise 180 dollars, en supposant que les coûts restent les mêmes ; même si les coûts augmentent, ils n'augmenteront pas tant que ça.
Prix actuel : 55 $
Coûts de production : 20 $
Profit : 30 $ l'once
Prix projeté : 200 $
Coûts de production : 20-25 $
Profit : 175-180 $ l'once
Résultat
Multiplication par 6 des profits
Dividendes massifs pour les actionnaires
Cela signifie d'énormes dividendes pour les actionnaires et, encore une fois évidemment, une énorme augmentation du prix de l'action.
La percée technique de la semaine dernière
Maintenant, pour examiner brièvement la percée du prix de l'argent de la semaine dernière en détail sur le graphique de 6 mois. Ce graphique montre comment le modèle des dernières semaines s'est transformé d'un potentiel double sommet intermédiaire, qui m'a rendu prudent pendant un certain temps, en un triangle ascendant haussier, qui a été repéré tôt vendredi matin.
C'était certainement un mouvement impressionnant qui a enfin produit une rupture claire du gigantesque modèle de base. Il était clair d'après l'action de la fin de la semaine dernière que, en raison de la pénurie aiguë d'offre, le relais a été passé et l'argent mène maintenant l'or à la hausse.
Triangle ascendant haussier
Formation technique confirmée depuis la mi-octobre avec une percée décisive vendredi
Leadership de l'argent
L'argent mène maintenant l'or à la hausse en raison de la pénurie d'offre physique
Le ratio argent-or reste historiquement bas
Cela ne signifie pas qu'un sommet du secteur approche car le ratio argent-or est encore à un niveau lamentablement bas – certainement pas le genre de lecture que vous associez à un sommet, car il montre qu'il y a encore relativement peu d'intérêt de détail dans le secteur.
Le travail de l'investisseur de détail ordinaire est de se présenter beaucoup plus tard et d'acheter au sommet. Il est donc intéressant de voir quel effet la forte hausse de l'argent de la fin de la semaine dernière a eu sur l'or.
Phase actuelle
Ratio argent-or historiquement bas, peu d'intérêt de détail
Phase intermédiaire
Augmentation progressive de l'intérêt institutionnel et de détail
Phase finale
Euphorie du marché, investisseurs de détail achètent au sommet
L'or et les actions minières suivent le mouvement
Le graphique de 6 mois pour l'or montre qu'il n'a pas eu beaucoup d'effet – jusqu'à présent – mais cela a conduit l'or à sortir de son triangle de consolidation qui se forme depuis la mi-octobre au-dessus de sa moyenne mobile ascendante de 200 jours. Cela met l'or en position d'accélérer à la hausse, et nous pouvons difficilement nous attendre à ce qu'il fasse autrement si l'argent fond vers le haut comme prévu.
L'indicateur MACD au bas de ce graphique montre qu'il y a "presque un réservoir plein d'essence" pour une grande hausse à partir d'ici. Cela signifie que de nombreuses actions aurifères sont des achats ici, même après les gains de la semaine dernière.
Qu'en est-il des actions d'or et d'argent ? Fait intéressant, la grande percée de l'argent vendredi a été présagée par la sortie du GDX de son triangle de consolidation jeudi. Bien qu'il n'ait pas encore dépassé la résistance à ses sommets de mi-octobre, cela devrait suivre assez bientôt, d'autant plus que la ligne d'accumulation est déjà à de nouveaux sommets avec un momentum (MACD) en hausse.
Les métaux de soutien et le changement de paradigme du marché
Enfin, les "acteurs de soutien" cuivre, platine et palladium ont tous l'air bien, le cuivre semblant prêt à sortir au-dessus d'une ligne de résistance à 5,20 - 5,25 dollars dans une autre hausse, le platine ayant déjà cassé à la hausse vendredi, et le palladium prêt à emboîter le pas avec une grande bougie haussière se formant vendredi.
Cuivre
Prêt à franchir la résistance à 5,20-5,25 $
Platine
Déjà en hausse vendredi
Palladium
Grande bougie haussière en formation
En ce qui concerne le risque perçu d'un krach boursier, il y a eu, surtout ces dernières années, un changement de paradigme. Parce qu'un pourcentage très élevé d'actions est maintenant détenu par les super-riches, le petit investisseur ayant été presque entièrement évincé, l'incitation pour la Fed, qui sert les intérêts de la classe dirigeante, à créer de l'argent pour soutenir le marché boursier est d'autant plus grande, et c'est ce que nous avons vu à plusieurs reprises ces dernières années.
L'argent réalise une percée épique après 45 ans d'attente